Глава венчурного фонда Almaz Capital Александр Галицкий — путь к успеху

Венчурный фонд Almaz Capital — один из лидеров мирового инвестиционного рынка. В сферу интересов фонда входят стартапы и компании, которые ориентированы на B2B-сегмент и занимаются прорывными технологиями в области искусственного интеллекта, блокчейна, кибербезопасности, интернета вещей, edge computing. Благодаря бриджевой модели работы и присутствию в экосистемах Силиконовой долины и Европы, Almaz Capital помогает IT-стартапам из стран с развивающимся технологичным сектором выйти на глобальный уровень. Управляющий партнер фонда Александр Галицкий считает одним из перспективных регионов Восточную Европу, где разработчики программных продуктов стремятся к реализации, но не могут развиваться по причине небольших объемов рынка.

Как создавался фонд Almaz Capital

Предыстория фонда уходит корнями в 2004 год, когда предприниматель и основатель компании «ЭЛВИС+» Александр Галицкий принимал участие в организации форума Tech Tour. На международной конференции в Москве иностранные венчурные инвесторы смогли встретиться и пообщаться в неформальной обстановке с IT-предпринимателями из России и СНГ. На одной из таких встреч к Александру Галицкому обратились представители компании Cisco и предложили создать венчурный фонд. Технологический гигант планировал освоить новые рынки и хотел вложить капитал в перспективные проекты.

Организационные мероприятия продолжались четыре года. Венчурный фонд Almaz Capital начал свою работу в 2008 году, его управляющими партнерами стали Александр Галицкий, глава управляющей компании UFG Чарльз Райан, американский бизнесмен Питер Лукьянов и представитель «Русских технологий» Павел Богданов. На первоначальном этапе Cisco вложила $30 млн, еще $20 млн предоставили ключевые партнеры United Financial Group. Год спустя в число ключевых инвесторов фонда вошел Европейский банк реконструкции и развития со вкладом $20 млн. Общий объем первого фонда составил $72 млн.

Как вспоминает сегодня Александр Галицкий, Almaz Capital I успел приобрести акции Яндекса, когда компания еще не была публичной. Второй крупной удачей стали инвестиции в Qik — сервис обмена видеосообщениями. Доходность этих вложений составила более 1000%. Акции поисковика фонд реализовал в период выхода на IPO, а Qik выкупил Skype. При вложениях в сервис $6,2 млн фонду удалось заработать на продаже $114,2 млн, хотя на тот момент финансовые показатели компании были убыточными.

Главным инвестором Almaz Capital II снова стала Cisco, вложившая в фонд уже $60 млн. Прежние участники тоже остались, к ним присоединилась Международная Финансовая Корпорация. География интересов второго фонда вышла за пределы СНГ и охватила Восточную Европу. Сокращение финансирования российских стартапов Александр Галицкий объяснял малым количеством перспективных проектов в секторе B2B. В 2017 году бизнесмен назвал приоритетным восточноевропейский сектор, где работают компании с перспективой выхода на глобальные рынки. Кроме того, Almaz Capital инвестировал в западные стартапы с инженерными кадрами из стран Восточной Европы.

Фокус внимания окончательно сместился в сторону европейского и американского рынка с запуском Almaz Capital III. К группе инвесторов третьего фонда присоединился LP European Investment Fund, финансирующий малые и средние технологические предприятия и стартапы. За всю историю существования Almaz Capital инвестировал в 50 компаний на общую сумму более $300 млн. Среди самых успешных выходов фонда — продажа долей в компаниях Яндекс, Qik Sensity Systems, Xometry и Acumatica. Третий Almaz Capital закрыт в 2021 году, общий объем вложений составил $191 млн.

Ключевые проекты фонда Almaz Capital

В 2020 году количество новых проектов существенно сократилось. Ключевой момент в работе команды фонда — личное знакомство и выстраивание доверительных отношений с будущими партнерами, а в пандемию коммуникации перешли в онлайн, что затруднило процесс. Вплоть до 2021 года Almaz Capital инвестировал в проекты, которые уже находились в стадии разработки, а с компаниями уже была достигнута предварительная договоренность.

«Трудно вкладывать деньги в бизнес, руководителей которого не видел в реальной жизни, только на экране компьютера», — комментирует политику фонда Александр Галицкий.

Сегодня в число основных проектов Almaz Capital входят компании:

• Acronis — разработчик решений для обслуживания жестких дисков и ПО для резервирования данных;
• GoodData — американо-чешское предприятие, которое занимается встроенными решениями в области бизнес-аналитики;
• GridGain — разрабатывает резидентные СУБД, создана выходцами из СНГ;
• Hover — создатель программы построения 3D-моделей по фотографиям, ПО используется для оценки страховых убытков;
• Parallels — разработчик виртуальной машины и межплатформенных решений для организации удаленного доступа;
• DMarket — один из последних проектов фонда, платформа для торговли внутриигровыми предметами с применением блокчейна;
• Minut — предлагает комплексы для защиты домов, построенные на технологии интернета вещей.

Несколько соглашений фонд заключил уже после окончания пандемии. В инвестиционный портфель вошел швейцарский агротехнический стартап OneSoil и компания Neptune, которая специализируется на машинном обучении с использованием нейронных сетей. Александр Галицкий отмечает, что Almaz Capital изначально был ориентирован на западный бизнес и выбирал проекты, которые могут быть востребованы за рубежом. В России слишком мало стартапов, интересных для глобального рынка, что связано с трудностями в развитии B2В-сектора.

Александр Галицкий — биография

Галицкий Александр Владимирович — один из основателей технологического бизнеса в России. Инвестор родился в селе Заречаны Житомирской области и уже в детстве экспериментировал с радиоконструкторами и запускал сделанные своими руками ракеты. Интерес к технологиям и увлечение точными науками помогли ему поступить в МИЭТ, а после защиты диплома — попасть на работу в НИИ Микроприборов. В 1987 году молодой специалист уже возглавлял конструкторский отдел, который занимался разработкой ПО для спутников.

Имя Галицкого получило известность в зарубежной деловой среде в 1990 году, когда он продемонстрировал специалистам из Sun Microsystems созданную им высокопроизводительную плату и защищенный протокол передачи данных. В 1991 году Галицкий впервые посетил Кремниевую долину и после возвращения загорелся идеей продвигать советский бизнес через создание компаний за рубежом. Бизнесмену удалось привлечь интерес американских инвесторов к основанной им компании «ЭЛВИС+», которая на первом этапе занималась решениями в области низкоорбитальной спутниковой связи.

В 1996 году Александр Галицкий представил первый в истории VPN для Windows. С выходом релиза был связан грандиозный скандал, так как власти США не могли поверить в способность российской компании создать столь сложный продукт и обвинили Sun Microsystems в передаче «ЭЛВИС+» правительственных разработок в области криптографии. В результате долгих разбирательств все обвинения с бизнесменов были сняты, а сама история принесла Галицкому мировую известность и уважение со стороны международного IT-сообщества.

Бизнесмен руководил российской компанией до конца 1990-х годов, а затем переключился на свой бизнес в Нидерландах. Его фирма EzWim предлагала клиентам решения в области управления телефонной связью. В 2003 году Галицкий возглавил российскую ассоциацию Tech Tour, а годом позднее сосредоточился на венчурных инвестициях. Сегодня IT-предпринимателя можно с полным правом назвать «гражданином мира» — основной офис фонда Almaz Capital находится в Калифорнии, но Галицкий большую часть своего времени проводит в деловых поездках по странам Европы. В Москве интересов у инвестора практически не осталось — в связи с загруженностью он оставил свои прежние посты, в том числе в фонде «Сколково», Совете РВК, бизнес-инкубаторе МГУ и в «Альфа-Банке».

Другие проекты

Галицкий Александр — кандидат технических наук, опубликовавший более сотни статей в научных журналах. Ученому принадлежит авторство 30 патентов на разработки в сфере беспроводных сетей и технологиях VPN. История жизни предпринимателя легла в основу фильма «Стартап», который вышел на экраны в 2014 году. Тогда же он вошел в число советников американского «Фонда В612», некоммерческой организации по защите планеты от столкновений с астероидами и метеоритами.