В потоке перемен: Олег Белай об эволюционной логике роста в инвестиционном бизнесе

История частной Инвестиционной группы ТРИНФИКО началась три десятилетия назад: в эпоху ваучеров, шоковых экономических реформ и зарождения свободного рынка. В годы ухода старой эры и рождения новой. Во времена, которые впоследствии назовут «периодом турбулентности»… Интересно, что первые страницы истории ТРИНФИКО писали не солидные бизнесмены, а молодые студенты, вдохновлённые идеями перемен. Одним из них был 21-летний Олег Белай. Сейчас Олег Викторович возглавляет группу и занимает должность управляющего директора (СЕО).

За 32 года, прошедшие с момента основания ТРИНФИКО, произошло много событий. Олег Викторович Белай стал отцом и дедом, основал благотворительный фонд, консолидировал Инвестиционную группу и выстроил в ней эффективную вертикаль управления. О ТРИНФИКО теперь говорят уже не как о молодом бизнесе, а как об одном из старейших игроков среди независимых инвестгрупп РФ. Другой стала и сама страна: вместо приватизационных ваучеров (этой приметы начала 90-х) на повестке дня «зелёные инвестиции» ESG.

• Но какие события лежат на отрезке между стартовой точкой и современностью?
• Как именно удалось добиться столь впечатляющих результатов?
• Какими поворотами был наполнен 30-летний путь?
• Что помогло устоять в сложные годы, когда уходили с рынка даже крупные игроки?
• На каких ценностях выстраивался бизнес?
• И что имеет в виду Белай, когда говорит о движении в потоке и эволюционной логике роста?

Ответы на эти вопросы – в биографии Олега Белая, которая неразрывно связанна с историей его бизнеса.

Фундамент будущего: юность в эпоху перемен

Юность Олега Викторовича Белая – неотъемлемая часть как его личной истории успеха, так и истории компании. Ведь именно тогда закладывались деловые и этические ориентиры, которые позже легли в основу бизнес-стратегии инвестгруппы.

Детство будущего предпринимателя прошло в Зеленограде – подмосковном наукограде. Именно здесь жили и работали родители Олега, выпускники МИЭТа, – ведущего советского вуза в области микроэлектроники и программирования.

Атмосфера города во многом определялась его научным профилем. Несмотря на небольшие размеры, Зеленоград мог похвастаться целым комплексом исследовательских институтов и лабораторий. В школьные годы Белая более половины населения наукограда были инженерами, учёными и представителями других передовых направлений. Именно такие люди окружали семью Белаев и часто заглядывали к ним гости.

Сам мальчик с детства интересовался физикой, математикой, техникой. Он ценил знания (и сейчас, кстати, подчёркивает важность образования и самообразования). Был открыт новому. Рос человеком с широким кругозором – в круг интереса Белая входили и гуманитарные дисциплины.

В 1989-м он поступил в МИЭТ, планируя стать инженером-физиком и заниматься микроэлектроникой и полупроводниками. Вуз юноша успешно окончил, диплом получил, но вот работать стал совсем в другой области…

Новая эпоха

В 1990-1991 годах жизнь в стране коренным образом поменялась. Парад суверенитетов закончился распадом СССР, но Российская Федерация стала преемником Союза. В России официально разрешили предпринимательство. В декабре 1991-го объявили о начале приватизации: под этим знаком прошли следующие два года. Крупные государственные предприятия превратились в акционерные товарищества. Стали с нуля появляться новые компании, частные банки.

Всё это остро заинтересовало Белая. Новые возможности интриговали новизной, манили захватывающими перспективами. Он принялся методом проб и ошибок исследовать различные направления бизнеса и особенно сильно заинтересовался финансовой нишей. Вспоминая те дни, Олег Викторович говорит: у него было внутреннее ощущение, что зарождающийся в России фондовый рынок – это увлекательная, многообещающая и красивая история.

Студенческая компания, в которой вращался Олег Белай, тоже увлекалась финансовой темой. Вот эти-то студенты из МИЭТ и МГУ и стали основателями ТРИНФИКО.

Изучая тему, молодые люди занялись сначала финансовой журналистикой, а затем и трейдингом. Они публиковались в таких серьёзных изданиях, как «КоммерсантЪ», а также изучали биржевую торговлю на практике. Наблюдая за формированием нового рынка ценных бумаг и успешно торгуя ваучерами, они пришли к логичной мысли: а почему бы не открыть собственную брокерскую фирму? Что и было сделано 6 апреля 1993 года.

Три десятилетия в круговороте деловых задач

В момент основания компании Олегу Белаю был 21 год. Он занял кресло финансового директора, взял на себя операционные задачи, а также занялся вопросами структурирования активов. В этой области он заработал экспертную репутацию, наполняя портфолио сложными институциональными кейсами. В 2008 году перешёл на пост директора по корпоративным финансам.

Его деловыми принципами стали:

• расширение и углубление компетенций (непрерывное самообразование);
• вдумчивое отношение к беседам с партнёрами и другими серьёзными людьми (довольно редкое умение не только слушать, но и слышать);
• стратегия движения в потоке (подразумевающая спокойное развитие в числе лидеров рынка, но без выжигающей конкурентной борьбы за 1-е место).

Когда в 2013-м, топ-менеджмент TRINFICO принял решение о консолидации бизнеса. Олег Белай возглавил консолидированную группу. И с тех пор, то есть вот уже двенадцать лет, является стратегическим лидером бизнеса.

Логика роста

С самого начала, уже в период становления, ТРИНФИКО демонстрировала тактическую гибкость и готовность к экспериментам. Компания активно осваивала новые ниши на инвестиционном поле, зачастую оказываясь в числе первопроходцев на российском рынке.

Такой подход позволял команде расширять спектр услуг и предлагать клиентам самые актуальные инвестиционные решения. Стоит отметить, что задачи по развитию новых видов бизнеса часто брал на себя именно Белай.

В итоге способность компании адаптироваться к новым вызовам рынка стала одним из её ключевых стратегических преимуществ. В этом несложно убедиться, проследив историю группы. Достаточно взглянуть на ключевые моменты в истории РФ, на рыночные волны или, если угодно, – на вызовы времени, то станет заметно: ТРИНФИКО своевременно подхватывала тренды и отвечала грамотными решениями. Самые яркие примеры:

● 1992-1993. Начало приватизации, ваучерный рейтинг, появление чековых фондов. В эти дни, когда рынок в России только зарождался, шла скупка ваучеров и стартовали чековые аукционы, компания заявляет о себе как о брокере и дилере. Она быстро завоёвывает узнаваемость среди инвесторов.

● 1992-1994. Приватизация нефтяной отрасли. Подхватив этот тренд, команда проводит в 1994-м сделку с международным инвестбанком по акциям «Юганскнефтегаза».

● 1993-1997. Выпуск ГКО. Государство, остро нуждавшееся в тот момент в деньгах, запустило в оборот краткосрочные облигации. Оценив перспективы механизма госзаимствований, ТРИНФИКО вливается в процесс и получает сначала статус субдилера, а затем и дилера ЦБ на рынке ГКО. В круг её клиентов входят крупнейшие банки страны. В этот же период коллектив работает и с другими инструментами переходной эпохи: разрабатывает механизмы зачёта казначейских обязательств, проводит операции с так называемыми «вэбовками» – облигациями, которые Минфин выпустил для покрытия валютных долгов Советского Союза.

● 1992-1995. Появление в РФ и освоение срочных рынков. В страну приходят деривативы, и компания запускает в 1994-м собственное направление по торговле фьючерсами.

● Устойчивое развитие, усиление позиций (1995–1997). Экономика страны растёт, формируются классические финансовые институты. Ну а TRINFICO ведёт торговлю акциями, создаёт собственный депозитарий, открывает отдел аналитики. В 1997-м команда делает важный шаг – предлагает услуги в сфере ассет-менеджмента и заявляет о себе в качестве управляющей компании (УК).

● 1998. Дефолт – как говорится, этим всё сказано. Финансовая система страны летит в тартарары, рушится пирамида ГКО. И тут очень интересно проследить за действиями TRINFICO, которые позволили ей успешно пережить этот сложный период. Аналитический отдел ещё в первом квартале 1998-го, задолго до августа, выдал предупреждение о надвигающемся кризисе. Сама компания свернула ряд позиций, тем самым избежав убытков.

● 2001–2002. Эти годы ознаменовались ростом рынка независимых пенсионных фондов (НПФ). Коллектив УК подхватывает волну, заключая контракт с НПФ «Благосостояние». А к 2009-му и вовсе завоёвывает лидерство в этом сегменте, управляя активами 26 фондов!

● 2008-2010. Отгремел мировой финансовый кризис. После глобального шока рынки приходят в норму. ТРИНФИКО, пользуясь ситуацией, создаёт профильное подразделение и начинает проводить крупные сделки с использованием ЗПИФ. Запускает УК и собственные девелоперские проекты.

● 2014. ЦБ становится мегарегулятором и приступает к оздоровлению банковского сектора. ТРИНФИКО тоже принимает участие в этой работе, взаимодействуя с Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Это агентство передаёт в доверительное управление УК ряд проблемных банковских активов и поручили её экспертам управление несколькими ЗПИФ.

● 2015. Курс на импортозамещение: на фоне санкций и падения нефти государство делает ставку на восстановление отечественной промышленности. В ответ на это ТРИНФИКО реализовала совместный проект с Минпромторгом по перезапуску Вологодского текстильного комбината. Проект оказался успешным: уже через два года предприятие работало с круглосуточной загрузкой.

Как подчёркивает глава ТРИНФИКО Олег Викторович Белай, практически каждый год приносил что-то новое. Поэтому развитие компании шло эволюционно. Вот этот эволюционный принцип и лёг в основу логики развития: вызовы времени становились для компании точками роста.

2015-2020. Уверенное развитие, новые продукты, профессиональное признание.

А что сейчас? Инвестиционная группа остаётся верна своим принципам последовательного эволюционного развития и движения в потоке. За прошедшее десятилетие она продемонстрировала немало достижений.

• В 2015-м стала победителем премии «Финансовая элита России» в номинации «Компания года в сфере управления ЗПИФ».
• В 2016-м запустила новую линейку продуктов на глобальных рынках, занялась валютно-процентными свопами.
• 2017-й ознаменовался удвоением активов под управлением УК и вхождением её в ТОП-10 по доходности пенсионных средств.
• В 2019-м команда запускает уникальный фонд на базе REIT и зарубежной недвижимости.
• В 2020-м ТРИНФИКО заявляет о себе как о первопроходце в сфере «зелёных инвестиций», первой среди отечественных УК получая ESG-рейтинг.
• В 2024 финансовые инструменты инвестиционного бренда выходят на «Финуслуги» – популярный у россиян финансовый маркетплейс.

На данный момент структура инвестгруппы включает более десятка специализированных подразделений для решения различных задач. Выстроена эффективная система управления с налаженной коммуникацией между всеми уровнями. Созданную инфраструктуру и возможность предлагать междисциплинарные решения Олег Белай называет одним из главных факторов успеха.