Президент России Владимир Путин 22 августа 2004 года, подписал закон о льготных выплатах. Документом были внесены изменения и дополнения в 6 кодексов - Трудовой, Семейный, Водный, Лесной, Воздушный, Уголовно-исполнительный, а также в 149 законодательных актов, законы «О минимальном размере оплаты труда», «О прожиточном минимуме», «О социальной защите инвалидов», «О ветеранах», «Об образовании», «О государственной социальной помощи» и другие.

Основными целями Федерального закона явились разграничение и закрепление полномочий по установлению и реализации социальных гарантий для ряда категорий граждан за федеральными органами государственной власти и органами государственной власти субъектов России в рамках проводимой реформы федеративных отношений и местного самоуправления.

Также предусматривался пересмотр ранее установленных федеральным законодательством социальных обязательств государства, исходя из возможностей их финансирования, а также устранение существующих различий в возможности реализации социальных гарантий льготных категорий населения, усиление адресной помощи инвалидам и ветеранам.

Основные меры социальной поддержки различных категорий граждан заменили денежными выплатами, индексируемыми в порядке, предусмотренном пенсионным законодательством, а также были созданы условия для улучшения социального обслуживания населения и развития сферы услуг. С 1 января 2005 года были установлены денежные компенсации вместо льгот.

Принятие закона вызвало большой общественный резонанс. В Москве и Санкт-Петербурге, Самаре, Уфе и Казани, Пензе, Орле, Нижнем Новгороде и других городах прошли акции протеста, однако одновременно наблюдались и выступления в поддержку закона.