Приказом по КГБ СССР 9 апреля 1969 года был учрежден нагрудный знак «Отличник погранвойск» I и II степеней. Награда учреждена для поощрения пограничников и присуждалась тем солдатам и матросам, кто отличился при несении службы: проявил усердие при учебе на военном поприще, достиг высоких результатов в период подготовительных сражений и военных действий, совершил подвиги политического значения, где были проявлены умения и самоотверженность бойца.

До 1973 года Знак Отличник погранвойск I и II степени получали военные: солдаты, матросы, младшие чины сухопутных и морских частей, прапорщики войск сухопутного назначения, мичманы войск морского назначения, офицеры. После реформирования знак выдавался всем рангам.

Кроме знака, военный получал удостоверение. Награда прописывалась в военном билете. Факт награждения прописывался в почетной грамоте, отправляемой родителям бойца. Также составлялся документ о награждении, который передавался в учебное заведение или завод, где учился и работал награжденный до поступления в войска.

Выше по значимости является другая награда. Этот знак отличия, заслуженный при совершении более храбрых поступков в погранвойсках, именовался II степенью. Получившие обе награды считались кавалерами.

Пограничники получали награду в виде звезды, помещенной на фигурную основу с рифленой поверхностью. Металл знака - серебряный сплав. Вертикальное острие звезды выполнено как красное знамя с гербом Советских республик. В центральной зоне звезды отделен щит с очерченным профилем бойца. В районе правого плеча военного присутствует штык-нож винтовки.

На знаке есть подпись «Отличник погранвойск» и римская цифра II. Лучи звезды выполнены в красном цвете, а щит в зеленной цветовой гамме. Обладателям почетного знака выдавалась едино разовая материальная премия после вручения награды. Следующие привилегии ожидали получателей в будущем.

Военнослужащему со знаком Отличник погранвойск II степени поощрения положены в пенсионном возрасте или при получении пенсионного обеспечения по выслуге лет. Пенсионер автоматически становился ветераном труда. А при наличии такого звания полагаются льготы, утвержденные на региональном уровне.

В некоторых субъектах полагается дополнительная выплата к пенсионному обеспечению. Поощрения, положенные ветеранам труда, устанавливаются местным законодательством, поэтому в некоторых регионах небольшой список привилегий.