Сергея Лазо, после долгих пыток живьем сожгли в паровозной топке 20 апреля 1920 года,  а его соратников, Алексея Луцкого и Всеволода Сибирцева сначала застрелили, а затем сожгли в мешках. Произошло это на станции Мураравьево-Амурская, ныне станция Лазо, Дальневосточной железной дороги. Существует другая версия гибели Лазо, выдвинутая одним из приморских краеведов, по которой Лазо под именем прапорщика Козленко расстрелян белогвардейскими казаками на Эгершельде и уже затем сожжен там же.

Сергей Георгиевич Лазо принимал активное участие в установлении Советской власти в Сибири и на Дальнем Востоке. После Октябрьской революции Сергей Лазо назначен членом Центросибири. С февраля по август того же года являлся командующим войсками Забайкальского фронта. 

Осенью 1918 года, после падения большевистской власти на востоке России, ушел в подполье и занялся организацией партизанского движения, направленного против Временного Сибирского правительства, а затем против Верховного правителя адмирала Александра Колчака. В этот же период Лазо выступал членом подпольного Дальневосточного областного комитета рабоче-крестьянской партии большевиков во Владивостоке. 

В начале 1920 года Сергей Лазо назначен командующим вооруженными силами Дальнего Востока. Военачальник руководил формированием Приморской революционной армии. После известия о падении Колчака в Сибири, большевики Владивостока решили свергнуть его наместника, генерала Сергея Розанова. Сам Лазо настаивал на этом. Однако позже выяснилось, что это стало роковой ошибкой. Штурмовать Владивосток, в то время наполненный японскими войсками являлось очень трудной задачей, однако партизанским отрядом все же удалось занять город.