Кеннет Лонерган родился 16 октября 1962 года в городе Нью-Йорк, США. Вырос в семье врачей. Его мать - еврейка, а отец - ирландского происхождения. Он обучался в средней школе Уолдена - ныне несуществующей, весьма прогрессивной частной школе на Манхэттене с сильной театральной программой, где и начал писать пьесы.

Уже первая его пьеса была отмечена на конкурсе молодых драматургов. Затем он продолжил обучение в Вэслианском Университете на факультете драмы и прошел программу для драматургов в Нью-Йоркском Университете. После этого некоторое время писал речи для спикеров от Агентства по охране окружающей среды США. Первый успех на театральной сцене связан с пьесой «Это наша молодость» 1996 года. Вскоре другие его пьесы тоже стали просачиваться на сцену.

В кино популярность как сценариста, прежде всего, связана с фильмом «Анализируй это» 1999 года. Истоия о влиятельном нью-йоркском мафиози, оказавшемся на грани нервного срыва. У Бена Соболя - обычного психоаналитика - есть всего несколько дней на то, чтобы помочь крестному отцу справиться с депрессией.

В 2000 году Кеннет Лонерган сам снял фильм по собственному сценарию и назвал его «Можешь рассчитывать на меня». Фильм повествует о личной жизнь матери-одиночки Саманты Прескотт, переполненной разноплановыми событиями - работа в банке с новым боссом, воспитание сына, отношения с бойфрендом и братом. Продюсером выступил Мартин Скорсезе.

В 2008 году вышла картина «Маргарет», которую он снял опять же по собственному сценарию. В фильме рассказывается о старшекласснице нью-йоркской школы по имени Лиза Коэн, которая стала свидетельницей ужасной автобусной аварии, последствия которой повлияли на её жизнь из-за её неосторожного поведения.

В 2017 году Кеннет Лонерган был номинирован на «Золотой глобус» с фильмом «Манчестер у моря». Премьера фильма состоялась на кинофестивале Сандэнс 23 января 2016 года. Фильм удостоен высоких оценок мировых критиков. Был включён в подавляющее большинство списков лучших фильмов года.

С 2000 года Кеннет Лонерган женат на актрисе Дж. Смит-Камерон. У них есть дочь Нелли.