Хамад ибн Иса Аль Халифа родился 28 января 1950 года в городе Риффа, Королевство Бахрейн. Отцом мальчика являлся Иса ибн Салман Аль Халифа - эмир независимого Бахрейна. В июне 1964 года, юноша объявлен наследником престола. Обучался в Leys School в Кембридже, затем в 1968 году, окончил Mons Officer Cadet School в городе Олдершот, Великобритания.
По возвращению в том же году домой, Хамаду поручено создание сил обороны Бахрейна в связи с предстоящим в 1971 году выводом британских войск из региона. Молодой наследник прошел курс военного обучения в Военно-командном училище армии США в Форт Ливенворте, штат Канзас и в Королевской военной академии в Сандхерсте, Великобритания.
Впоследствии, после обретения Бахрейном независимости в 1971 году, Хамад первым занял пост министра обороны страны, оставаясь в вышеуказанной должности до 1988 года. В качестве министра обороны, государственный деятель курировал расширение вооруженных сил Королевства Бахрейн. Участвовал в формировании военно-воздушных сил страны. Так же, с 1975 по 1999 год, являлся председателем Верховного совета по делам молодежи и спорта.
Позднее, 6 марта 1999 года, скончался эмир Иса ибн Салман Аль Халифа. В тот же день, Хамад провозглашен новым эмиром страны. На референдуме, прошедшем 14 и 15 февраля 2001 года, одобрена Хартия национальных действий, в котором избиратели проголосовали в пользу документа. Эмир Хамад провел ряд политических реформ, в том числе, объявил политическую амнистию, предоставил политические права женщинам и право участвовать в выборах.
В феврале 2002 года, Хамад ибн Иса Аль Халифа изменил наименование главы государства с эмира на короля Бахрейна. Является первым Королем Бахрейна. Среди увлечений монарха: водные лыжи, плавание, изучение древней истории, шахматы, футбол, игра в гольф, теннис, верховая езда, соколиная охота.