Николау душ Рейс Лобато родился 24 мая 1946 года в городе Соибаде, Португальский Тимор.
Лобато был первым премьер-министром Демократической Республики Восточный Тимор с 28 ноября по 7 декабря 1975 года.
7 декабря 1975 года на территории Тимора началась Операция "Лотос", в результате которой индонезийские военные вторглись в Восточный Тимор под предлогом антиколониализма и антикоммунизма с целью свержения Фретилинского режима, возникшего в 1974 году.
С 7 декабря 1975 года по 31 декабря 1978 года был политическим лидером восточнотиморских сил сопротивления.
После вторжения индонезийских вооруженных сил Лобато вместе с другими ключевыми лидерами фретилин бежал во внутренние районы Тимора, чтобы сражаться против оккупационных сил. В последний день 1978 года Лобато попал в засаду индонезийского спецназа во главе с лейтенантом Прабово Субианто (впоследствии зятем президента Сухарто) на горе Минделу.
Он был убит после ранения в живот 31 декабря 1978 года, и его тело было доставлено в Дили для осмотра индонезийской прессой. Что потом случилось с его телом, неизвестно, но правительство Восточного Тимора продолжает обсуждать этот вопрос с правительством Индонезии, чтобы его останки могли быть должным образом захоронены.
Главный аэропорт Восточного Тимора был переименован в международный аэропорт президента Николау Лобато в его честь.