Железко Олег Викторович

Создатель Da Vinci Capital Железко Олег в секторе корпоративных финансов работает уже не один десяток лет. К формированию собственной бизнес-структуры он пришел во второй половине нулевых, уже обладая профессиональной автономией и обширным бэкграундом в инвестиционном менеджменте.

Имена

Железко Олег · Железко Олег Викторович · Железко О.В. · Олег Железко · Железко О. · Oleg Zhelezko · Zhelezko Oleg Viktorovich · Zhelezko Oleg · Zhelezko O.V. · Zhelezko O. · Oleg Zhelezko · 热列兹科 奥列格 · زيليزكو  أوليغ · ジェレズコ オレグ

Железко Олег: стартовая позиция

Родившийся в Казахстане и получивший инженерное образование в Москве Железко Олег Викторович открыл в себе задатки финансиста в начале 1990-х. К этому моменту он уже успел побывать в США — на родине многих финансовых инноваций и передовых технологий торговли ценными бумагами. В Штатах Олег Железко жил на протяжении полугода, пока проходил обучение по обмену в Колледже Дикинсона.

Путь будущего эксперта  сектора private equity начинался в 1992 году с работы консультантом в фирме, предоставляющей профессиональные услуги по повышению эффективности бизнеса. Компания Andersen Consulting (современное название —  Accenture) заинтересовалась 23-летним специалистом, имеющим качественное образование и хорошо владеющим английским языком. Знания в областях экономики, информационных технологий и высшей математики, которые Олег Железко приобрел в период обучения, стали его конкурентными преимуществом. Начинающему консультанту поручили работу с представителями сектора высоких технологий и медиа.

Железко Олег Викторович занял место в лондонском офисе Andersen Consulting. Он занимался разработкой стратегий для компаний клиентов, помогал оптимизировать затраты и совершенствовать операционную деятельность.

Олег Железко стремился к профессиональному росту, поэтому спустя три года перешел в команду более крупного игрока рынка — McKinsey & Company. Она входит в высшую лигу мировых консалтинговых сетей — так называемую «большую тройку». Эти структуры специализируются на стратегическом консалтинге на уровне СЕО-1 (вице-президентов) во всех отраслях и функциональных областях. Железко Олег как консультант топ-фирмы работал с менеджментом компаний финансового сектора. Один из проектов, которым он занимался в периметре McKinsey & Company, был связан с развитием крупного чешского банка. В этот же период финансист прошел подготовку в сфере менеджмента в рамках специального бизнес-курса для сотрудников консалтинговой компании.

Олег Железко. CS First Boston: новая карьерная ступень

Железко Олег Викторович продолжал прогрессировать в профессии. Получив опыт в секторе корпоративных финансов и понимание того, как работают бизнес-системы и различные бизнес-модели, он принял решение о переходе в сферу инвестиционного банкинга.

В 1998-м появилась вакансия вице-президента по развитию бизнеса и исполнительного директора в профильной структуре международного рынка — Credit Suisse First Boston. Это место предложили занять Олегу Железко. Вступив в должность, специалист взял на себя работу с секторами торговли ценными бумагами компаний-эмитентов развивающихся рынков региона ЕМЕА.

CS First Boston , в которой строил свою карьеру будущий основатель и глава собственного инвестфонда Железко Олег, относилась к числу так называемых «акул Wall Street». Компания со штаб-квартирой в финансовой столице США — Нью-Йорке — отличалась жесткой политикой инвестирования. Как отмечает сам инвестор, в этом банке «все было “заточено” на деньги». Специалисты структуры обладали глубокими фундаментальными и техническими знаниями в сочетании с бизнес-чутьем, что позволяло заметить прибыльную сделку.

По словам Олега Железко, этот этап карьеры был интересным и помог значительно расширить компетенцию в сферах финансовых продуктов и инвестирования. Под контролем вице-президента осуществлялись сделки по укрупнению компаний и наращиванию их капитализации за счет слияния и поглощения (M&A). За пять лет работы Железко Олега Викторовича в инвестбанковской структуре было привлечено порядка $1 млрд в страны развивающихся рынков.

Железко Олег Викторович: эпоха Renaissance

Навыки консультанта и инвестбанкира, полученные за 12 лет работы, позволяли задуматься о создании собственного бизнеса. К середине нулевых эта идея приобрела четкие контуры, модель и стратегию, однако воплотить ее Железко Олег в Da Vinci Capital смог только спустя три года. Дело в том, что топ-менеджер не смог отказаться от предложения одной из самых известных и авторитетных фигур на рынке инвестиционного банкинга — Стивена Дженнингса, основателя и на тот момент главы Renaissance Capital.

Дженнингс убедил Олега Железко повременить с собственным коммерческим проектом. Взамен он предложил должность топ-уровня, аналогичную статусу партнера в одной из крупнейших холдинговых компаний прямых инвестиций в РФ. Renaissance Capital в тот период уже был влиятельной структурой не только внутри России, но и в государствах Центральной и Восточной Европы, Африки и Азии.

Железко Олег Викторович в течение трех лет руководил шестью ключевыми направлениями деятельности Renaissance Capital. В их число входила работа с производными финансовыми инструментами, к которым относятся фьючерсные и форвардные контракты, опционные договоры и свопы. Их достоинство — в высокой потенциальной прибыли и возможности получить ее как в случае роста цены актива, так и в случае падения.

Еще один сектор, который курировал Олег Железко в периметре Renaissance Capital — структурные (или структурированные) продукты, комбинирующие в себе рискованную и защитную части. Эти финансовые инструменты позволяют зарабатывать на росте, падении или колебаниях различных базовых активов: акций, индексов, валют или биржевых товаров.

Также Железко Олег управлял процессами создания и запуска инновационных инструментов для предоставления финансовых сервисов и услуг. В период его работы в арсенале Renaissance Capital появилась платформа для вложений в нефинансовые материальные активы. Такие инвестиции считаются неклассическими, так как объектами выступают не ценные бумаги, а, к примеру, недвижимость, предметы искусства и роскоши. Это позволяет диверсифицировать инвестпортфель и дополнительно защитить капитал: на альтернативные инвестиции не влияют процессы, происходящие на фондовым рынке. С помощью альтернативных инвестиций клиенты Renaissance Capital получили в совокупности порядка $200 млн, а в акционерный капитал компаний развивающихся рынков удалось привлечь $5 млрд.

Подразделение, которым руководил Железко Олег, сформировало и такие фонды, как RenShares Utilities (направление инвестирования — акции электроэнергетических компаний стран Содружества Независимых Государств), Renaissance Pre-IPO Fund (вкладывает средства в компании, готовящиеся к IPO) и Renfin (для инвестирования в структуры финансового сектора).

Железко Олег. Da Vinci Capital

Справившись с возложенными на топ-менеджера задачами в управленческом звене Renaissance Capital, Железко Олег приступил к воплощению своего бизнес-плана. В 2007-м он пришел в сектор private equity с самостоятельным коммерческим проектом и быстро закрепился в нем на позиции основателя одной из ведущих компаний сферы инвестменеджмента.

Структура, которую основал Железко Олег, — Da Vinci Capital — в настоящее время представляет собой комбинацию из нескольких разнонаправленных инвестфондов. При поддержке DEG, ЕБРР и других крупных институциональных инвесторов Da Vinci Capital управляет активами на сумму свыше полумиллиарда в долларовом эквиваленте.

Олег Железко и фонд Да Винчи Капитал создают портфель из компаний мирового класса, оказывая бизнесам помощь в разработке стратегии, корпоративного управления, финансовых показателей, слияний и поглощений, сделок на рынках капитала, а также экологической и социальной политики. За 14 лет работы компании было совершено более 20 инвестиционных сделок, а совокупная стоимость активов, получивших финансирование, на данный момент превышает $30 млрд.

В числе основных выходов на биржу, которым способствовала Da Vinci Capital, — Softline Holding plc, EPAM Systems Inc., ПАО «Московская биржа» и АО «B2B-Центр». Портфельные инвестиции компании включают в себя ценные бумаги глобального разработчика программного обеспечения на заказ DataArt, поставщика услуг информационных и облачных технологий Softline, платформы для мобильной рекламы с искусственным интеллектом LoopMe и других быстрорастущих бизнесов.

Олег Железко и фонд Да Винчи Капитал. Фокус инвестирования

Олег Железко определил приоритетные направления для инвестирования еще на этапе создания своей компании. Да Винчи Капитал ориентируется на проекты, способные обеспечить надежный доход от добавленной стоимости. Приоритетные направления —  сектор финансовых технологий и зрелый высокотехнологичный бизнес с глобальными амбициями. Инвестиционный горизонт — от двух до пяти лет. Выход из сделки осуществляется путем продажи пакета стратегическому инвестору или выхода на IPO. 

Команда сотрудников Da Vinci Capital сформировалась из специалистов ведущих международных компаний, таких как Credit Suisse, McKinsey & Company, Accenture и Renaissance Capital. Их track records представляет собой солидный послужной список в сферах частного акционерного капитала, общего менеджмента, инвестбанкинга, торговли, структурирования и управленческого консалтинга.

Вознаграждение менеджеров фондов обычно составляет 20% от превышения возврата на инвесткапитал. Также существует минимальная планка — она довольно высокая и составляет от 5 до 10% годовых в долларовом эквиваленте. Такой подход мотивирует специалистов компании Олега Железко демонстрировать как можно более высокую результативность, в зависимости от которой они и получают свою долю прибыли.

Da Vinci Capital реализует собственную модель private equity fund, сочетающего доходность классического PEF с доступностью и ликвидностью акций публичной компании. Также фонд Да Винчи Капитал Олега Железко предлагает инвесторам хедж-фонды, полагая, что простые инвестиции в расчете на рост всего рынка себя уже исчерпали и пришло время более изощренных стратегий. Также финансист и его бизнес-структура разработали продукты с элементами инновации, оставляя конкуренцию среди традиционных финансовых инструментов большим игрокам рынка.

Политика компании в отношении портфельных активов позволяет обеспечивать трехкратный рост их рыночной стоимости в инвестиционный период. Доход Da Vinci Capital в данном случае составляет порядка 30%.