Национальный праздник Лаоса отмечается ежегодно 2 декабря. Праздник установлен в память значимого исторического события. В этот день в 1975 году отрекся от престола король Саванг Ватхана и была провозглашена Лаосская Народно-Демократическая Республика.

Лаос потерял независимость в XVIII веке, оказавшись под властью Сиама. В 1893 году он отошел к Франции. В период Второй мировой войны территорию Лаоса контролировали японцы, а 19 июля 1949 года была провозглашена независимость Лаоса от Франции. Во главе независимого Королевства Лаос встал король Сисаванг Вонг.

Из-за внутренних конфликтов в конце 1950-х годов в Лаосе разгорелась гражданская война, в которую впоследствии вмешались США и Северный Вьетнам. Большую часть территории страны в этот период контролировали силы Патет Лао - Народно-освободительной армии Лаоса. Завершилась война в 1973 году. Однако в 1975 году Патет Лао нарушили мирное соглашение и совершили переворот.

Военно-политической организации Лаоса социалистического толка Патет Лао 2 декабря 1975 года удалось вынудить короля отречься от престола. При поддержке Вьетнама и Советского Союза была образована Лаосская Народно-Демократическая Республика, вошедшая в социалистический лагерь. Однако экономическое положение Лаоса оставалось тяжелым. В стране фактически продолжалась гражданская война: партизанскую борьбу против правительства вели антикоммунистические повстанцы Neo Hom, хмонгские движения Чао Фа и ELOL под руководством Ванг Пао и Па Као Хэ.

Под влиянием Перестройки в СССР, реформ Дой Мой во Вьетнаме и преобразований Дэн Сяопина в Китае в Лаосе в 1986 году объявлено о переходе к «новому экономическому механизму». Содержание политики «чин таакан май» определялось тремя моментами: приватизация и реструктуризация госсектора, поощрение иностранных инвестиций и переход к рынку при контроле со стороны государства. В 1990 году в стране созданы свободные экономические зоны. Из герба ЛНДР исчезло изображение серпа и молота.

В 1990-е - 2000-е годы Лаос установил дипломатические отношения со многими странами мира и стал получателем международной помощи. Новыми доходными статьями стали выращивание плантаций гевеи и эвкалипта и экспорт электроэнергии с построенных в большом числе гидроэлектростанций. Ряд предприятий был приватизирован, появились частные банки и школы. Однако в стране официально сохранились курс на социализм и однопартийная система.