Основатель и духовный лидер движения Фалуньгун. Выступал с лекциями и проводил занятия по цигун во многих городах Китая. В Китае деятельность Фалуньгун была очень популярна в 1990-е годы во всех слоях общества, включая правительственные круги, однако из-за растущего влияния в 1999 году подверглась преследованию со стороны руководства Коммунистической партии Китая.

Ли Хунчжи родился 13 мая 1951 года в городе Гунчжулин, Китай. После развода родителей в 1955 году вместе с матерью, братьями и сестрами переехал в Чанчунь. Там с 1960 по 1970 год учился в начальной и средней школах. Его образование прервала культурная революция.

После получения аттестата о среднем образовании Ли работал на военном конном заводе. С 1972 по 1978 год являлся трубачом департамента пропаганды лесной полиции в провинции Цзилинь, а затем занимал должность клерка в компании зерновых и масличных закупок в Чанчуне. В 1982 году стал работать в охране компании Changchun Cereals.

Ли Хунчжи впервые выступил с учением Фалунь 13 мая 1992 года в пятой средней школе в Чанчуне, дважды проведя девятидневный цикл лекций. Затем в течение двух лет путешествовал по Китаю, читая лекции и обучая упражнениям Фалуньгун, его движение быстро развивалось.

В основе Фалуньгун лежит традиционная китайская гимнастика цигун в сочетании с элементами буддизма, даосизма, конфуцианства и китайских народных верований. Тремя главными ценностями выступают конфуцианские принципы «истина», «сострадание» и «терпение».

Успех Ли в значительной степени связан с огромной популярностью, которой пользовался цигун в конце 1980-х и начале 1990-х годов в рамках социальной либерализации Дэн Сяопина. Хунчжи выделял Фалуньгун, установив среди приоритетов «доступность для общественности» и нравственное содержание, в отличие от эзотерических понятий цигун, часто встречающихся в других системах цигун.

Учение Фалуньгун составлено ​​из лекций. Ли критически относился к альтернативным системам в рамках движения цигун, заявляя, что изобилуют ложными учениями и жадными и нечестными «мастерами» и намеревался исправить это. Говорил, что Фалуньгун является частью многовековой традиции совершенствования, и в свои текстах часто критиковал тех, кто учил «неправильному, отклонившемуся, или неортодоксальному пути.»

Ли Хунчжи выделял Фалуньгун от других движений цигун, путем уделения особого внимания моральным ценностям, направленных на «очищение своего сердца и достижения духовного спасения», а не чрезмерному акценту на физическом здоровье и развитии сверхъестественных сил.

Все публикации Ли являлись нелегальными. Автор пользовался успехом также по большей части благодаря людям, которые искали эффективного лечения в альтернативной медицине в то время, когда система здравоохранения Китая отчаянно пыталась удовлетворить нужды населения.

Как мастер системы самосовершенствования Фалуньгун, Ли Хунчжи утверждал, что «очистит тела студентов» и «пробьет главные и второстепенные каналы» и при этом «удалит корень заболевания», если они больны. Заложил Фалунь или «колесо закона» в нижней части живота каждого студента, а также другие «энергетические механизмы» в другие части их тел. Описал, как его «Тела Закона» защитят каждого практикующего и как «очистит дома учеников и места практики, а затем установит охраняющий покров».

Ранний успех Ли был признан в 1992 и 1993 годах на Восточных выставках здоровья в Пекине. Это событие способствовало укреплению популярности духовного лидера в мире цигун и распространению публицистических сообщений о целительной силе Фалуньгун. В следующем году стал членом оргкомитета Пекинской выставки здоровья, и получил несколько наград.

В этот период Ли развил позитивные взаимоотношения с Министерством общественной безопасности. В 1993 году предоставил лечение сотрудникам полиции, которые получили травму на работе, заслужив похвалу от организации. Читал лекции в Университете общественной безопасности в Пекине в 1994 году, и пожертвовал вырученную от семинаров сумму фонду пострадавшим сотрудникам полиции. Издательская церемония основополагающей книги, «Чжуань Фалунь», состоялась в актовом зале Университета общественной безопасности в январе 1995 года.

В том же году Ли Хунчжи заявил, что закончил обучение Фалуньгун в Китае, и начал распространять практику за границей. Его первая остановка в марте состоялась в китайском посольстве в Париже, куда его пригласили обучать практике. За этим последовали семинары в Швеции. Читал лекции в США, Канаде, Австралии, Новой Зеландии, Германии, Швейцарии и Сингапуре. Ассоциации и клубы Фалуньгун начали появляться в Европе, Северной Америке и Австралии, чья деятельность концентрировалась в основном в университетских кампусах.

В 1996 году вместе с женой и дочерью Ли Хунчжи переехал в США и поселился в Нью-Йорке, где через два года получил вид на постоянное место жительства. В том же году город Хьюстон назвал его почетным гражданином и послом доброй воли.

После запрета Фалуньгун 29 июля 1999 года китайское правительство выдвинуло серию обвинений против Ли, включая обвинение в «нарушении общественного порядка» и объявило его в розыск, заодно аннулировав его паспорт гражданина, чтобы воспрепятствовать перемещению по миру. Кроме того со стороны китайского правительства сделано официальное обращение в Интерпол с целью объявить его в международный розыск, но получен отказ на том основании, что запрос имеет «политический и религиозный характер», но не содержит никаких доказательств «обычного преступления закона».

В 2000 году в рейтинге журнала «Asiaweek» Ли Хунчжи занял тридцать восьмое место, а в через год признан самым влиятельным человеком. На церемонии в Сенате США 14 марта 2001 года американская неправительственная организация Freedom House удостоила духовного лидера и Фалуньгун «International Religious Freedom Award» за улучшение религиозной и духовной свободы. В этот же период дважды номинирован на Нобелевскую премию мира.

В 2013 году Ли в номинации «Высокая трибуна» занял двести пятьдесят седьмое место в списке «500 самых влиятельных людей мира» по версии журнала «Foreign Policy».